글로벌 공급망 재편의 배경
미국과 중국 간의 기술·무역 갈등이 심화되면서 글로벌 공급망이 근본적으로 재편되고 있습니다. 코로나19 팬데믹이 공급망의 취약성을 드러낸 데 이어, 미국의 대중국 기술 규제와 관세 정책이 기업들의 생산 거점
이동을 가속화하고 있습니다.
미중 갈등의 핵심 전선
반도체 수출 규제
미국은 첨단 반도체와 반도체 제조 장비의 대중국 수출을 제한하고 있으며, 이는 네덜란드(ASML), 일본(도쿄일렉트론) 등 동맹국에도 동참을 요구하고 있습니다. 중국은 자체 반도체 산업 육성을 가속화하고
있으나, 기술 격차 해소에는 상당한 시간이 필요할 것으로 보입니다.
희토류 및 핵심 광물
중국은 글로벌 희토류 생산의 약 60%를 차지하고 있어, 이를 전략적 무기로 활용할 가능성이 있습니다. 이에 미국과 유럽은 핵심 광물 공급망의 다변화를 추진 중입니다.
공급망 재편의 3대 트렌드
1. 리쇼어링(Reshoring)
해외 생산 시설을 자국으로 되돌리는 움직임입니다. 미국의 CHIPS Act(반도체지원법)와 IRA(인플레이션감축법)는 미국 내 반도체 및 전기차 배터리 생산을 촉진하기 위한 대규모 보조금 정책입니다.
2. 프렌드쇼어링(Friendshoring)
동맹국 간 공급망을 재편하는 전략입니다. 미국은 한국, 일본, 대만, 호주 등과 핵심 기술 분야의 공급망 협력을 강화하고 있습니다.
3. 차이나+1 전략
중국에 전적으로 의존하던 생산을 베트남, 인도, 멕시코 등으로 분산하는 기업 전략입니다. 완전한 탈중국보다는 리스크 분산에 초점을 둡니다.
한국 기업에 미치는 영향
기회 요인
- 한미 동맹 강화로 핵심 공급망 내 한국의 전략적 위상 상승
- 반도체, 배터리 등 첨단 산업에서의 투자 유치 확대
- 프렌드쇼어링 네트워크에서의 핵심 파트너 역할
위험 요인
- 중국 시장 의존도가 높은 기업의 매출 타격 가능성
- 미국 현지 투자 확대에 따른 비용 부담 증가
- 양측 모두를 만족시켜야 하는 외교적 딜레마
투자자 관점에서의 시사점
- 공급망 재편 수혜 기업(미국 내 공장 보유, 핵심 기술 보유)에 주목하세요
- 중국 매출 비중이 높은 기업은 리스크를 사전에 점검하세요
- 동남아, 인도, 멕시코 진출 기업들의 성장 잠재력을 확인하세요
공급망 재편은 단기 이벤트가 아닌 10년 이상 지속될 구조적 변화입니다. 이 거대한 흐름 속에서 기회를 포착하려면 글로벌 통상 환경의 변화를 지속적으로 추적해야 합니다.